"Пятно на репутации африканерских бизнесменов".

В Южной Африке комментаторы с гневом отреагировали на разоблачения Steinhoff. Экономист Ирадж Абедиан заявил, что в корпоративном управлении серьезно не хватает морали и этики. Среди язвительной критики, вызвавшей наибольшее обсуждение, была критика, высказанная Магдой Вержицкой, генеральным директором Sygnia Asset Managers, которая в 2017 году выступила в качестве борца за справедливость. На следующее утро после отставки Юста она в эфире программы CapeTalk "Завтрак" указала на то, что Пенсионный фонд государственных служащих (ПФГ) потерял 14 миллиардов рандов.

7 декабря она написала в статье на сайте Fin24, что серьезный вопрос заключается в том, как управляющие активами, которые гордятся тщательными исследованиями и интервью с руководством, упустили "то, что было очевидно с самого начала: что это было настолько близко к корпоративной схеме Понци, насколько это вообще возможно". Когда она анализировала финансовые показатели Steinhoff, писала она, ей потребовалось всего полчаса, чтобы понять, что структура компании "запутана", финансовые статьи не имеют смысла, что в серии приобретений нет никакой логики, а уровень долга вышел из-под контроля.

Я твердо убеждена, что слепая вера в "прикосновение Мидаса" Кристо Визе заставила многих забыть об очевидном", - добавила она. Обидевшись на управляющих активами - отрасль, в которой она сама работает, - она заявила, что не верит в то, "что активное управление активами приносит прибыль, соизмеримую с той, что взимается с инвесторов". Она разделяет это "основное убеждение" с Уорреном Баффетом.

Если Юст и получал советы по поводу своего конгломерата, то они не могли исходить от Баффета. Компания американского инвестиционного гуру, Berkshire Hathaway, владеет 63 компаниями, и он обычно пишет только одно ежегодное письмо руководителям, в котором излагает цели на год. Он устанавливает для них всего два правила: "Правило № 1: никогда не теряйте деньги своих акционеров. Правило № 2: никогда не забывайте о правиле № 1".

К тому времени Баффет уже пятьдесят лет жил в одном и том же доме с тремя спальнями в Омахе (штат Небраска), потому что там есть все, что ему нужно. Он ездит на собственной машине и покупает гамбургер и колу по дороге в офис. Его экономный образ жизни заметно отличается от той броскости, которая в округе Йооста стала известна как "синдром Мостерсдрифта". В пригороде Стелленбоша Мостертсдрифт, который когда-то был прибежищем ученых, чье вознаграждение оставалось относительно стабильным на протяжении многих лет, новые сверхбогатые люди снесли старые семейные дома и возвели новые показные особняки.

Именно в этом пригороде Антон Руперт прожил полвека в одном и том же доме на Тибо-стрит. Его сын Йоханн отреагировал на фиаско Steinhoff с отвращением. Ссылаясь на город, в котором он родился, он написал под своим твиттером Cutmaker: "Хотя я уехал из Стелленбоша в 1975 году, меня очень раздражает, что ни один из так называемой "стелленбошской мафии", которая наносит такой большой ущерб репутации города, не родился и не вырос в Стелленбоше. Все они - "приезжие"".

Падение компании Steinhoff вызвало большое смятение в Стелленбоше, где многие люди потеряли большие деньги в результате обвала курса акций. Помимо того, что некоторые представители бизнес-элиты города, имевшие долю в акции, хорошо знают друг друга, у нескольких сотрудников Steinhoff есть родственники и друзья, которые живут здесь. Одним из пострадавших стал Дэни ван дер Мерве, на глазах которого испарилось целое состояние. Будучи одним из крупнейших акционеров группы, его 6,1 миллиона акций на пике стоимости стоили около 550 миллионов рандов. Через год после того, как в декабре 2017 года он был назначен генеральным директором, чтобы помочь спасти Steinhoff, их стоимость сократилась до 15 миллионов рандов.

Рынок недвижимости в Стелленбоше пострадал от последствий этого кризиса. На рынке внезапно появилось большое количество недвижимости - в частности, резиденции людей, которые финансировали свои покупки за счет акций Steinhoff. Разочарованные архитекторы и строители получили информацию о том, что грандиозные проекты были отменены. Биржевые маклеры и финансовые компании почувствовали, что клиенты стали смотреть на них скептически после того, как им сказали, что они могут доверить им свои деньги.

Финансовая волна прокатилась по всему миру и подорвала доверие международного сообщества к стране. Мнение иностранных инвесторов и бизнесменов о том, что в Южной Африке коррумпированное правительство, а ведущие бизнесмены имеют солидную репутацию, стало негативным в результате скандала со Steinhoff.

Рейтинговое агентство Moody's понизило кредитный рейтинг Steinhoff до нежелательного уровня. В Америке четыре крупнейших банка - JP Morgan Chase & Co, Bank of America, Citigroup и Goldman Sachs - объявили о том, что их совместные кредиты, связанные со Steinhoff, превышают 1 миллиард долларов. В общей сложности Steinhoff задолжал международным банкам 22 миллиарда долларов.

Среди крупнейших неудачников в Южной Африке оказались миллионы инвесторов пенсионных фондов, включая государственных служащих. Названия компаний, понесших огромные потери, появились на Moneyweb, когда сайт финансовых новостей опубликовал реестр акционеров Steinhoff 6 декабря 2017 года. Исходя из цены акции в R16,50, инвестиции Coronation составили R3,55 млрд, Foord - R2,68 млрд, Sanlam - R1,95 млрд, Investec - R1,51 млрд, Nedgroup - R1,17 млрд, Old Mutual - R530 млн, Allan Gray - R370 млн и Discovery - R310 млн.

Тисс дю Тойт отметил, что Steinhoff ведет дела примерно со 180 банками по всему миру. Поэтому она прошла через кредитные комитеты 180 банков. Deloitte, один из большой пятерки, проводил аудит ее бухгалтерских книг". Инвестиционное сообщество - и есть несколько исключений - в значительной степени проглотило его историю, и когда Кристо Визе привел Пепа, появилась уверенность, что компания действительно стала серьезной. И вот тут-то, я думаю, я тоже совершил ошибку, потому что тоже считал Pep Stores хорошим активом со всеми ее филиалами... Так что он мастер мошенничества".

По словам Дю Тута, Йоосте приходилось поддерживать притворство, поэтому он заключал все более крупные сделки, в которых участвовали компании, действительно обладающие содержанием. Начиная с 2009 года эта компания не получала никакой прибыли, но в течение этого времени она выплачивала дивиденды. Другими словами, она выплачивала дивиденды из денег, которых у нее не было, или прибыли, которую она не получала. У нее могли быть деньги.

'Так что это позорное пятно. Это пятно на репутации африканерских бизнесменов. Мы - аудиторская профессия, профессия в сфере финансовых услуг в Южной Африке - считались очень чистыми. Африканские