Показатель № 5. Срок окупаемости проекта

Необходим прежде всего для инвестора. Срок окупаемости – минимальный временной интервал, за пределами которого экономический эффект нарастающим итогом становится неотрицательным и в дальнейшем остается таковым. Иначе говоря, это период (в месяцах, кварталах, годах), начиная с которого вложения и затраты, связанные с инвестиционным проектом, покрываются суммарными результатами его осуществления.

Подведем итоги. Очень здорово, когда бюджет движения денежных средств совпадает с бюджетом доходов и расходов. Это идеальная ситуация, которая встречается крайне редко. При этом бюджеты – всего лишь инструментарий, и существует угроза заиграться, дойти до ситуации, когда вы составляете, изменяете, анализируете бюджеты ради самих бюджетов, а не для принятия управленческих решений. Вот ваши основные задачи.

• Научиться принимать управленческие решения на основе данных БДР и БДДС.

• Тратить на это как можно меньше времени и не заигрываться. Важен не сам процесс, а прежде всего созданный вами мобильный инструмент для решения управленческих задач в вашем бизнесе.

• Вести бюджеты с самого начала деятельности, если даже кажется, что показателей не так много и можно всё удержать в голове. Это необходимо как для формирования финансовой дисциплины, так и для дальнейшего анализа эффективности деятельности.

И в завершение главы попробуем все закрепить на практике. Решим задачу.

Кейс № 14. Надувные лодки

Вообразите, что недавно вы встретились со школьным товарищем, который сейчас решил заняться бизнесом – торговлей надувными лодками. В ходе беседы он продемонстрировал вам предполагаемый отчет о прибыли, план закупок и прогноз продаж своей компании.

Данная информация вызвала у вас тревогу, но товарищ, не знающий различий между прибылью и движением денежных средств, излучал оптимизм. В вашем распоряжении есть следующая информация.

Предполагается, что лодки будут реализованы по цене 250 руб. за штуку.

Прогнозируемый объем продаж таков.

Месяц 1 – 400 шт.

Месяц 2 – 500 шт.

Месяц 3 – 600 шт.

40% реализации будет осуществляться за наличные, а 60% – в кредит.

Покупатели, приобретающие товар в кредит, должны будут платить за него в следующем месяце.

Закупка лодок от производителя будет осуществляться в кредит по цене 150 руб. за штуку, с оплатой в следующем месяце. Предполагается следующий план закупок.

Месяц 1 – 1000 шт.

Месяц 2 – 1000 шт.

Месяц 3 – 1000 шт.

Финансирование деятельности предполагается осуществлять за счет внесения в первом месяце начального капитала в виде денежных средств в сумме 50 тыс. руб.

Операционные расходы за месяц составят:

• заработная плата – 10 тыс. руб. в месяц;

• аренда – 10 тыс. руб. в месяц, половину этой суммы придется оплачивать наличными в текущем месяце, вторая половина расходов будет произведена в следующем месяце;

• прочие расходы – 3000 руб. в месяц.

В начале первого месяца придется закупить постоянные активы стоимостью 200 тыс. руб. с оплатой наличными. Полезный срок службы приобретаемых постоянных активов составит три года, расчет амортизации будет осуществляться линейным методом. Предполагается, что за три года постоянные активы будут израсходованы полностью.

Для приобретения постоянных активов придется взять в банке кредит в сумме 200 тыс. руб. сроком на три года под 12% годовых, с ежемесячной выплатой только процентов (речь идет о простых процентах).

Вот что нам нужно сделать, чтобы решить эту задачу.

1. Подготовить прогноз отчета о прибыли (БДР) в заданный период, указав при этом доходы и расходы, начисленные в каждом из трех месяцев, а также результат каждого месяца (табл. 6.4). В прогнозе вашего отчета должны присутствовать:

• валовая прибыль;

• операционная прибыль;

• чистая прибыль.

2. Подготовить прогноз отчета о движении денежных средств (табл. 6.5) для трех первых месяцев деятельности компании, выделив поступления и выбытия денежных средств. Показать также кумулятивный поток денежных средств (приток или отток) за каждый из трех месяцев и за весь период.

Таблица 6.4. Прогноз бюджета доходов и расходов

Таблица 6.5. Отчет о движении денежных средств

Домашнее задание

• Составить БДР и БДДС вашего бизнеса.

• Рассчитать основные показатели.

Результат

Умеем формировать цену на свой товар и давать скидки исходя из реальной себестоимости продукта.

Рекомендованная литература

Ярухина Л. Финансы для нефинансистов. Санкт-Петербург: Питер, 2021.

Глава 7. Составляем бизнес-план и регистрируем компанию

• Бизнес-план: кому и зачем он нужен?

• Структура бизнес-плана: основные элементы.

• Регистрируем компанию: выбор организационно-правовой формы и системы налогообложения, вида деятельности.

И вот только теперь, детально представив свой будущий бизнес и поупражнявшись в финансовых выкладках, вы готовы написать бизнес-план. Сейчас ряд экспертов высказывает мнение о том, что бизнес-план не помогает, а порой мешает принимать оперативные решения: ситуация в мире быстро меняется, приходится постоянно вносить корректировки в проект. Очень может быть…

Но представьте, что к вам как к инвестору приходит активный симпатичный молодой человек (или девушка), озвучивает свою идею и без всяких расчетов просит крупную сумму, предлагая в качестве единственного обеспечения свою энергию и желание реализовать проект. Дадите денег?

На старте проекта вы одновременно в двух позициях: инвестора и человека, желающего привлечь средства. Иначе говоря, вы и есть главный инвестор своего проекта. Именно вы будете тратить ресурсы (время, деньги, энергию). И именно вам самому необходимо убедиться, что проект будет успешен и в него вообще можно вкладываться. А для принятия решения необходим базовый документ, например бизнес-план.

Для чего еще нужен этот документ?

• Привлечение дополнительного финансирования. Чаще всего дополнительное финансирование нелишне при реализации практически любого проекта. Единственный человек, который даст вам денег и не попросит при этом доказательств экономической обоснованности и эффективности, – ваша бабушка. Все остальные потребуют, будь то государственные субсидии или помощь частного фонда. Даже при получении кредита запросят бизнес-план, хотя там первоочередным является обеспечение.

• Создание базового рабочего инструмента по управлению бизнес-проектом или компанией. Бизнес-план может стать основой для планирования и управления вашей компанией. В данном случае он нужен как раз тогда, когда все очень быстро меняется. Если вы четко представляете экономику компании, понимаете, как минимизировать риски, у вас спрогнозированы продажи, то, возможно, это спасет ваш проект.

• Привлечение серьезного инвестора. Чтобы начать серьезный проект, чаще всего нужны большие деньги, и чаще всего у вас их нет. Придется искать стороннего инвестора, который в 99% случаев попросит вас предоставить бизнес-план. Даже если он не будет читать этот документ и примет решение спонтанно, он его все равно попросит. И лучше, чтобы он у вас был уже готов.

Данная глава