Незадолго до прихода полноценной демократии в 1994 году Диппенаар и его партнеры определили, что ожидаемый приход иностранных банков в Южную Африку представляет угрозу для RMB. Они понимали, что конкуренция со стороны иностранных банков неизбежна и что такие банки в основном будут ориентироваться на своих корпоративных клиентов: государственные структуры и крупные компании. Но поскольку иностранным банкам будет гораздо сложнее пробиться в розничный бизнес, они поняли, что им нужна стратегия развития розничных банков. И по сей день в Южной Африке не так много иностранных банков такого типа.

Наконец-то появилась возможность приобрести розничный банк в 1998 году, когда у Southern Life в Кейптауне возникли проблемы. Momentum, четвертый по величине страховщик на тот момент, решил приобрести кейпскую компанию. Southern Life принадлежала Anglo American, чьи боссы недавно решили, что им следует сосредоточиться на ресурсах. Anglo была готова продать Southern Life, но только при условии, что одновременно будет куплен их банк, First National Bank (FNB).

Что нас пугало в этой сделке, так это размер, относительный размер", - вспоминает Диппенаар. "Нас было, скажем, 4 000 человек. Банк состоял из 25 000 человек, и это были две большие компании, которые мы должны были поглотить одновременно. Но мы понимали, что со стратегической точки зрения это была прекрасная возможность: на рынке появился розничный банк, не входящий в "большую четверку", и другого такого шанса у нас не будет. Поэтому мы просто закрыли глаза и решили пойти на это.

Мы снова использовали ту же технику: на этот раз мы продали RCI, Rand Merchant Bank и Momentum в рамках одной сделки - обратного поглощения. Нам потребовалось 5 миллиардов рандов, которые мы получили на рынке от акционеров за один день. Это было началом FirstRand".

Впоследствии Феррейра сказал, что сардина проглотила кита.

Трое друзей стали розничными банкирами. Харриса назначили управляющим директором FNB, старейшего банка Южной Африки, но вскоре он обнаружил, что в этом ветеране банковского дела драйв и энергичность не играют большой роли. На первых встречах ребята из FNB увидели кучку молодых торговых банкиров, которые думали, что знают ответы на все вопросы. Не то чтобы я думал, что мы так думаем, но это было именно такое восприятие. Они сказали нам: "Вы должны понять, что большинство людей здесь просто хотят приходить на работу и получать чек в конце месяца".

Для Харриса такой образ мышления был противоположностью всему, во что он верил. Для того чтобы переломить ситуацию в FNB, требовалась метаморфоза: нужно было заставить банкиров думать как бизнесмены. Такой подход создал культуру, в которой команда должна была разработать стратегию, получить ресурсы для ее реализации, а затем отправиться на ее выполнение. Трансформация FNB прошла настолько успешно, что теперь он обслуживает 80 процентов бизнеса FirstRand.

Сегодня FirstRand как холдинговая компания включает в себя бренды RMB, FNB, Wesbank, крупнейшего в стране поставщика финансирования автотранспорта, eBucks и Ashburton Investments. Диппенаар был первым исполнительным директором FirstRand, эту должность он занимал до 2005 года, когда он стал председателем совета директоров, а Харрис занял пост генерального директора.

В 2018 году Диппенаар занял пятое место в рейтинге City Press Wealth Index с состоянием в 15,629 миллиарда рандов. В том же году он ушел с поста председателя совета директоров FirstRand, и его сменил Роджер Джардин. Харрис в том году занимал 26-е место в индексе благосостояния, его активы оценивались в 1,716 миллиарда рандов.

Две новые звезды - Discovery и OUTsurance

Диппенаар отмечает, что FirstRand была одной из немногих крупных организаций, начавших что-то новое с нуля. В частности, это относится к двум южноафриканским компаниям: Discovery и OUTsurance. Концепции обеих этих компаний были придуманы в офисах FirstRand. Discovery была первой.

В 1992 году, в то самое время, когда RMB занималась приобретением Momentum, Адриан Гор, тогда еще молодой актуарий из Liberty, обратился к Диппенаару с предложением купить у него недействующую страховую лицензию. Тогда я спросил: "Что вы хотите с ней делать?". Он объяснил, что у него на уме, и я сказал: "Нет, чувак, это просто еще одна страховая компания, нам это неинтересно". Я думал, что больше никогда его не увижу".

Когда впоследствии Гор вернулся с идеей о страховании здоровья, Диппенаар попросил его описать ему этот продукт. Он объяснил идею этого продукта нового поколения с накопительным счетом и прочими вещами, и я подумал, что это сработает. И я сказал ему: Отлично, уходи из Liberty. Я выделю тебе офис, мы будем платить тебе три месяца, а потом ты составишь бизнес-план. Если он нам понравится, мы тебя поддержим".

По словам Диппенаара, Гор проявил необходимую предпринимательскую смелость. В 1992 году FirstRand инвестировала 10 миллионов рандов в компанию Discovery, которая в то время состояла из одного человека. К концу 2018 года рыночная капитализация Discovery выросла до 108 миллиардов рандов. У Адриана Гора 12 000 сотрудников, и он то в Китае, то в Англии. И, как ни странно, он пришел из Liberty. Его рыночная капитализация в два раза больше, чем у Liberty", - говорит Диппенаар.

Discovery работает в 20 странах. В Южной Африке она предоставляет медицинское страхование через Discovery Health и Vitality; страхование жизни через Discovery Life; и финансовые услуги через Discovery Invest и DiscoveryCard. Группе также принадлежит аптечная группа Dis-Chem.

В конце 2018 года компания Discovery объявила о создании собственного банка и выкупила 25,1-процентную долю FirstRand за 1,85 миллиарда рандов. Новый банк Discovery может ожидать жесткой конкуренции со стороны других новых банков. Одним из самых заметных новичков является банк Zero Майкла Йордана, бывшего генерального директора FNB, а TymeBank, который перешел под контроль African Rainbow Capital Патриса Мотсепе, также был запущен в 2019 году. Таким образом, два из трех новых банков ранее сотрудничали с FirstRand.

Компания OUTsurance была основана после того, как в 1996 году актуарий Виллем Роос встретился с IT-экспертом Говардом Ароном и 25-летним актуарием Рене Отто в компании Aegis, входящей в группу RMB Holdings. Они исследовали и разработали концепцию OUTsurance и представили ее совету директоров RMBH. Лори Диппенаар была впечатлена и попросила их разработать бизнес-план. Совет директоров одобрил финансирование концепции в течение восьми недель.

Компания OUTsurance была основана в 1999 году с капиталом в 25 миллионов рандов и двумя сотрудниками. К 2016 году в компании работало 4 000 сотрудников, а