Шрифт:
Закладка:
Новая компания стала жизненным проектом ее основателя. Дофин родился в мире сырьевых товаров, сын торговца металлоломом в Нормандии на севере Франции. Он начал работать в Marc Rich + Co в 1977 году, когда ему было всего двадцать лет. Он отправился в Боливию, чтобы возглавить там офис компании, и быстро поднялся по карьерной лестнице, став главой отдела свинца и цинка, а затем нефти. Он был трейдером старой школы, с неутомимой трудовой этикой и постоянным графиком поездок. В Trafigura он обеспечил компании постоянный доступ к самому раннему посадочному слоту в аэропорту Женевы в воскресенье утром, чтобы иметь возможность выкроить несколько дополнительных рабочих часов в течение недели.
От трейдеров старой школы он также перенял умение очаровывать всех - от мелких боливийских шахтеров до президентов африканских стран. Эдмундо Видаль, который был человеком Trafigura в Мехико, прежде чем возглавить ее бизнес во всей Латинской Америке, вспоминает, как Дофин обладал удивительной памятью на то, какие маленькие подарки лучше всего подойдут каждому из мексиканских горнодобывающих магнатов, с которыми они встречались. Для одного это была бутылка коньяка, для другого - коробка шоколадных конфет. "Этот парень был удивительным, у него было чутье", - вспоминает Видал. За свою карьеру Дофин наладил отношения с поставщиками нефти в Анголе и Нигерии и покупателями в Латинской Америке; он покупал минералы на десятках небольших шахт в Перу и Мексике и отправлял их прожорливым китайским покупателям.
Дофин был требовательным боссом, который мог взорваться на любого, кто не выдерживал его темпа и жестких стандартов одежды, гостеприимства и пунктуальности. Но при этом он обладал неистовым чувством веселья. Один из бывших сотрудников вспоминает долгий перелет на самолете, когда после нескольких часов напряженной работы Дофин вдруг встал и объявил: "Господа, бар открыт". За двадцать пять лет работы во главе Trafigura он стал наставником для целого поколения трейдеров, мастером "лихой" школы товарных торговцев, которые превыше всего ценили тяжелую работу и личные отношения.
Однако, несмотря на все его обаяние, Дофину и его группе трейдеров потребовались годы, чтобы построить Trafigura с нуля. Для Glen-core, напротив, это был более легкий процесс. С первого же дня бизнес пошел в гору. Освободившись от противоречий, связанных с именем Марка Рича, компания смогла воспользоваться новыми возможностями. С 1983 года, когда Марк Рич стал скрываться от правосудия США, американские банки не давали компании кредитов. Даже некоторые европейские банки воздерживались.
А через несколько дней после завершения сделки по выкупу и смены названия компании Заку позвонили из J.P. Morgan. Американский банк хотел узнать, чем он может быть полезен. Затем позвонили из Deutsche Bank. Затем Goldman Sachs. Для такого финансиста, как я, это был рай", - говорит Зак.
Открылся целый ряд новых возможностей. Glencore получила кредитный рейтинг, печать одобрения от привратников Уолл-стрит. Компания начала привлекать всевозможные новые формы финансирования от новых групп инвесторов: краткосрочное финансирование на рынке коммерческих бумаг США, первый синдицированный кредит в 1995 году, а в следующем году - первое частное размещение, через которое компания продала свои долговые обязательства американским пенсионным фондам и страховщикам.
Торговый дом начал инвестировать в такие активы, как плавильные заводы и шахты, еще в конце 1980-х годов. Но у него не было возможности привлекать долгосрочные долговые обязательства для финансирования инвестиций. Теперь, когда долговые рынки были открыты для нее, Стротхотте и его команда могли инвестировать в активы в Австралии, Колумбии, Казахстане и России.
Трейдеры Glencore придерживались унаследованной от Рича (который, в свою очередь, учился в Philipp Brothers) культуры тяжелой работы и высоких ожиданий. В Glencore все как в джунглях", - говорит Лучио Дженовезе, который пришел в компанию в конце 1980-х годов и дослужился до руководителя московского офиса. Вы должны работать, и работать высоко, каждый день и каждый год, иначе у вас будут проблемы. Либо выступай, либо умри".
Теперь у руля компании стояла новая группа из дюжины старших трейдеров, которых некоторые прозвали "G12" или "двенадцать апостолов". Стротхотте был их лидером, теперь он был в своей стихии, как главнокомандующий глобальной империей. В один день он летал по всему миру, охотясь на медведя с сибирским алюминиевым магнатом, а в другой - угощая клиентов на своей яхте в Карибском море. Среди группы восходящих звезд был человек, который впоследствии возглавит всю компанию: Иван Глазенберг.
Компания Marc Rich + Co всегда приносила огромные богатства своим партнерам, но теперь Glencore превратилась в беспрецедентную фабрику миллионеров. Акции были быстро распределены между примерно 350 трейдерами, хотя Стротхотт, Дрейфус и остальные члены G12 оставили себе значительную часть акций. (В первой половине 2000-х годов, за которые имеются данные, десятка крупнейших руководителей владела от 26,7 до 44,4% акций компании). Каждый год трейдер получал зарплату, денежный бонус, рассчитываемый как 10 % от его торговой прибыли, и, на бумаге, долю чистой прибыли компании пропорционально его пакету акций. Когда трейдер покидал компанию, его накопленная прибыль выплачивалась в течение пяти лет.
Одних только бонусов было достаточно, чтобы сделать большинство трейдеров чрезвычайно богатыми. В период с 1998 по 2001 год, последние четыре года правления Стротхотта, компания выплачивала в среднем 110 миллионов долларов в год в виде бонусов нескольким сотням трейдеров. Акции были еще более выгодны. В 1990-е годы прибыль компании составляла в среднем 150-200 миллионов долларов в год, а в 2000-е годы она выросла до миллиардов. Один только Стротхотте мог получить около 10-15 % от этой суммы. А мультимиллионеры продолжали оставаться в реестре акционеров. Только один пример, ставший достоянием гласности из-за налогового спора, - австралийский угольный трейдер, проработавший в Glencore пятнадцать лет, но так и не поднявшийся до высшей руководящей должности, получил выплату в размере 160 миллионов долларов, когда покинул компанию в 2006 году. Не лишним будет предположить, что за свою историю компания превратила более 100 человек в 100-миллионеров.
Битва за Marc Rich + Co изменила индустрию торговли сырьевыми товарами, и не только потому, что вынудила Рича уйти на полупенсию. Подход к торговле, основанный Ричем, продолжит существовать в компаниях Glencore и Trafigura, но, отказавшись от его запятнанного имени и убрав свои собственные имена из заголовков газет, они смогут еще глубже вплестись в мировую финансовую систему. Эти две компании не только займут доминирующее положение на
